年报被出具非标意见，贵州百灵“戴帽”后跌停，曾连续9年收问询函(nian bao bei chu ju fei biao yi jian gui zhou bai ling dai mao hou die ting ceng lian xu nian shou wen xun han)

　　因yīn会huì计jì师shī事shì务wù所suǒ对duì2023年nián报bào出chū具jù非fēi标biāo意yì见jiàn，贵guì州zhōu百bǎi灵líng(002424)被bèi正zhèng式shì实shí施shī“其qí他tā风fēng险xiǎn警jǐng示shì”，股gǔ票piào简jiǎn称chēng变biàn更gèng为wèi“ST百bǎi灵líng”，日rì涨zhǎng跌diē幅fú限xiàn制zhì为wèi5%。5月yuè6日rì，贵guì州zhōu百bǎi灵líng股gǔ票piào复fù牌pái后hòu，收shōu盘pán151万wàn手shǒu封fēng板bǎn跌diē停tíng。

　　据jù公gōng告gào，天tiān健jiàn会huì计jì师shī事shì务wù所suǒ认rèn为wèi贵guì州zhōu百bǎi灵líng在zài市shì场chǎng开kāi拓tà及jí促cù销xiāo费fèi用yòng等děng的de计jì提tí方fāng面miàn存cún在zài时shí间jiān滞zhì后hòu、确què认rèn不bù完wán整zhěng等děng情qíng况kuàng。贵guì州zhōu百bǎi灵líng未wèi能néng***cǎi取qǔ有yǒu效xiào措cuò施shī确què保bǎo披pī露lù的de销xiāo售shòu费fèi用yòng的de真zhēn实shí性xìng、准zhǔn确què性xìng与yǔ完wán整zhěng性xìng。

　　天tiān健jiàn会huì计jì师shī事shì务wù所suǒ指zhǐ出chū，该gāi事shì项xiàng表biǎo明míng，贵guì州zhōu百bǎi灵líng与yǔ销xiāo售shòu费fèi用yòng相xiāng关guān的de内nèi部bù控kòng制zhì存cún在zài重zhòng大dà缺quē陷xiàn，与yǔ之zhī相xiāng关guān的de财cái务wù报bào告gào内nèi部bù控kòng制zhì失shī效xiào。

　　笔bǐ者zhě梳shū理lǐ多duō份fèn历lì史shǐ公gōng告gào后hòu发fā现xiàn，贵guì州zhōu百bǎi灵líng是shì交jiāo易yì所suǒ问wèn询xún的de“常cháng客kè”。2014年nián至zhì2022年nián，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de年nián报bào连lián续xù9年nián收shōu到dào深shēn交jiāo所suǒ的de问wèn询xún函hán，其qí中zhōng应yīng收shōu账zhàng款kuǎn、现xiàn金jīn流liú、借jiè款kuǎn等děng财cái务wù问wèn题tí被bèi多duō次cì提tí及jí。

　　年nián报bào被bèi出chū具jù非fēi标biāo意yì见jiàn

　　4月yuè30日rì，贵guì州zhōu百bǎi灵líng发fā布bù公gōng司sī股gǔ票piào交jiāo易yì将jiāng被bèi实shí施shī其qí他tā风fēng险xiǎn的de公gōng告gào显xiǎn示shì，公gōng司sī被bèi天tiān健jiàn会huì计jì师shī事shì务wù所suǒ出chū具jù了le2023年nián度dù否fǒu定dìng意yì见jiàn的de《内nèi部bù控kòng制zhì审shěn计jì报bào告gào》。贵guì州zhōu百bǎi灵líng股gǔ票piào停tíng牌pái一yī天tiān后hòu，于yú5月yuè6日rì被bèi实shí施shī“其qí他tā风fēng险xiǎn警jǐng示shì”，证zhèng券quàn简jiǎn称chēng变biàn更gèng为wèi“ST百bǎi灵líng”。

　　据jù会huì计jì师shī事shì务wù所suǒ出chū具jù的de非fēi标biāo意yì见jiàn涉shè及jí事shì项xiàng专zhuān项xiàng说shuō明míng，贵guì州zhōu百bǎi灵líng与yǔ市shì场chǎng开kāi发fā及jí推tuī广guǎng服fú务wù费fèi等děng相xiāng关guān的de内nèi部bù控kòng制zhì存cún在zài计jì提tí不bù及jí时shí、不bù完wán整zhěng等děng重zhòng大dà缺quē陷xiàn。

　　从cóng涉shè及jí具jù体tǐ事shì项xiàng来lái看kàn，截jié至zhì2023年nián末mò，贵guì州zhōu百bǎi灵líng用yòng于yú生shēng产chǎn某mǒu种zhǒng苗miáo药yào产chǎn品pǐn主zhǔ要yào原yuán材cái料liào账zhàng面miàn余yú额é 2.16 亿yì元yuán，跌diē价jià准zhǔn备bèi 0.56 亿yì元yuán，账zhàng面miàn价jià值zhí 1.60 亿yì元yuán。

　　由yóu于yú该gāi某mǒu种zhǒng苗miáo药yào产chǎn品pǐn是shì医yī院yuàn试shì剂jì，只zhǐ能néng在zài部bù分fēn医yī院yuàn使shǐ用yòng，2023年nián度dù实shí际jì销xiāo量liàng及jí增zēng长zhǎng率lǜ与yǔ贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de预yù计jì销xiāo量liàng及jí增zēng长zhǎng率lǜ相xiāng差chà较jiào大dà，实shí际jì耗hào用yòng量liàng远yuǎn低dī于yú预yù计jì耗hào用yòng量liàng。

　　同tóng时shí，该gāi原yuán材cái料liào库kù龄líng较jiào长zhǎng、市shì场chǎng上shàng无wú可kě比bǐ产chǎn品pǐn参cān考kǎo。天tiān健jiàn会huì计jì师shī事shì务wù所suǒ表biǎo示shì，无wú法fǎ就jiù该gāi原yuán材cái料liào的de可kě变biàn现xiàn净jìng值zhí获huò取qǔ充chōng分fēn、适shì当dāng的de审shěn计jì证zhèng据jù。

　　值zhí得dé注zhù意yì的de是shì，根gēn据jù已yǐ披pī露lù的de年nián报bào，2023年nián度dù，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de业yè绩jī突tū然rán遭zāo遇yù“变biàn脸liǎn”，实shí现xiàn净jìng利lì润rùn亏kuī损sǔn4.145亿yì元yuán。这zhè是shì贵guì州zhōu百bǎi灵líng连lián续xù盈yíng利lì十shí年nián后hòu，首shǒu次cì出chū现xiàn净jìng利lì润rùn亏kuī损sǔn。

　　笔bǐ者zhě发fā现xiàn，去qù年nián贵guì州zhōu百bǎi灵líng业yè绩jī变biàn脸liǎn是shì发fā生shēng在zài第dì四sì季jì度dù，而ér前qián三sān个gè季jì度dù尚shàng实shí现xiàn净jìng利lì润rùn1.343亿yì元yuán。也yě就jiù是shì说shuō，光guāng是shì第dì四sì季jì度dù就jiù亏kuī损sǔn5.488亿yì元yuán。

　　对duì于yú第dì四sì季jì度dù亏kuī损sǔn的de原yuán因yīn，可kě追zhuī溯sù到dào销xiāo售shòu费fèi用yòng异yì常cháng上shàng涨zhǎng的de问wèn题tí。2023年nián财cái报bào显xiǎn示shì，前qián三sān个gè季jì度dù，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de销xiāo售shòu费fèi用yòng为wèi11.23亿yì元yuán，到dào年nián末mò的de销xiāo售shòu费fèi用yòng达dá到dào23.11亿yì元yuán。由yóu此cǐ计jì算suàn，第dì四sì季jì度dù的de销xiāo售shòu费fèi用yòng高gāo达dá11.88亿yì元yuán，超chāo越yuè前qián三sān个gè季jì度dù的de总zǒng和hé。

　　2024年nián一yī季jì度dù，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de销xiāo售shòu费fèi用yòng为wèi6.617亿yì元yuán，同tóng比bǐ增zēng长zhǎng67.35%，为wèi公gōng司sī近jìn些xiē年nián来lái一yī季jì报bào的de最zuì高gāo水shuǐ平píng。

　　此cǐ前qián或huò早zǎo有yǒu预yù警jǐng

　　早zǎo在zài2023年nián12月yuè22日rì，贵guì州zhōu百bǎi灵líng就jiù收shōu到dào贵guì州zhōu证zhèng监jiān局jú出chū具jù的de《行xíng政zhèng监jiān管guǎn措cuò施shī决jué定dìng书shū》，被bèi指zhǐ出chū销xiāo售shòu费fèi用yòng存cún在zài不bù准zhǔn确què等děng问wèn题tí。

　　贵guì州zhōu证zhèng监jiān局jú在zài现xiàn场chǎng检jiǎn查chá中zhōng发fā现xiàn，贵guì州zhōu百bǎi灵líng存cún在zài以yǐ前qián年nián度dù销xiāo售shòu费fèi用yòng未wèi及jí时shí入rù账zhàng、实shí物wù赠zèng品pǐn未wèi及jí时shí入rù账zhàng、实shí缴jiǎo税shuì费fèi列liè报bào错cuò误wù、资zī产chǎn组zǔ商shāng誉yù减jiǎn值zhí测cè试shì不bù规guī范fàn、内nèi部bù未wèi实shí现xiàn损sǔn益yì抵dǐ消xiāo错cuò误wù、收shōu入rù确què认rèn跨kuà期qī、坏huài账zhàng准zhǔn备bèi计jì提tí不bù准zhǔn确què等děng问wèn题tí。上shàng述shù事shì项xiàng导dǎo致zhì贵guì州zhōu百bǎi灵líng2021年nián、2022年nián报bào信xìn息xī披pī露lù不bù准zhǔn确què。

　　贵guì州zhōu百bǎi灵líng未wèi将jiāng销xiāo售shòu费fèi用yòng及jí时shí入rù账zhàng的de问wèn题tí，在zài此cǐ前qián公gōng告gào中zhōng早zǎo有yǒu显xiǎn现xiàn。2023年nián4月yuè29日rì，贵guì州zhōu百bǎi灵líng对duì前qián期qī会huì计jì差chà错cuò事shì项xiàng进jìn行xíng更gèng正zhèng，涉shè及jí2021年nián度dù的de合hé并bìng报bào表biǎo。

　　据jù贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de会huì计jì差chà错cuò更gèng正zhèng公gōng告gào，经jīng公gōng司sī管guǎn理lǐ层céng自zì查chá，公gōng司sī控kòng股gǔ子zi公gōng司sī贵guì州zhōu百bǎi灵líng企qǐ业yè集jí团tuán和hé仁rén堂táng药yào业yè有yǒu限xiàn公gōng司sī（下xià称chēng“和hé仁rén堂táng药yào业yè”）存cún在zài以yǐ前qián年nián度dù未wèi及jí时shí入rù账zhàng的de销xiāo售shòu费fèi用yòng约yuē6504万wàn元yuán，未wèi及jí时shí入rù账zhàng的de实shí物wù赠zèng品pǐn约yuē1967万wàn元yuán，实shí缴jiǎo税shuì费fèi约yuē741万wàn元yuán列liè报bào错cuò误wù等děng会huì计jì差chà错cuò事shì项xiàng。

　　对duì于yú上shàng述shù会huì计jì差chà错cuò事shì项xiàng，贵guì州zhōu百bǎi灵líng彼bǐ时shí表biǎo示shì，本běn年nián度dù公gōng司sī***cǎi用yòng追zhuī溯sù重zhòng述shù法fǎ进jìn行xíng了le调diào整zhěng。而ér到dào了le2023年nián第dì四sì季jì度dù，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de销xiāo售shòu费fèi用yòng大dà幅fú上shàng涨zhǎng，业yè绩jī突tū然rán遭zāo遇yù“变biàn脸liǎn”。

　　此cǐ外wài，天tiān健jiàn会huì计jì师shī事shì务wù所suǒ还hái对duì贵guì州zhōu百bǎi灵líng2022年nián财cái报bào出chū具jù带dài强qiáng调diào事shì项xiàng段duàn的de无wú保bǎo留liú意yì见jiàn，指zhǐ出chū贵guì州zhōu百bǎi灵líng与yǔ和hé仁rén堂táng药yào业yè少shǎo数shù股gǔ东dōng存cún在zài两liǎng大dà争zhēng议yì：

　　一yī是shì贵guì州zhōu百bǎi灵líng与yǔ和hé仁rén堂táng药yào业yè少shǎo数shù股gǔ东dōng就jiù和hé仁rén堂táng药yào业yè持chí股gǔ比bǐ例lì存cún在zài争zhēng议yì；二èr是shì和hé仁rén堂táng药yào业yè少shǎo数shù股gǔ东dōng及jí原yuán管guǎn理lǐ人rén员yuán等děng未wèi严yán格gé执zhí行xíng贵guì州zhōu百bǎi灵líng及jí和hé仁rén堂táng药yào业yè相xiāng关guān内nèi控kòng制zhì度dù规guī定dìng，存cún在zài以yǐ借jiè款kuǎn、费fèi用yòng报bào销xiāo等děng方fāng式shì从cóng和hé仁rén堂táng药yào业yè取qǔ得dé资zī金jīn的de情qíng形xíng，贵guì州zhōu百bǎi灵líng与yǔ相xiāng关guān人rén员yuán就jiù该gāi资zī金jīn占zhàn用yòng等děng事shì项xiàng存cún在zài争zhēng议yì。

　　多duō年nián为wèi深shēn交jiāo所suǒ问wèn询xún“常cháng客kè”

　　经jīng笔bǐ者zhě梳shū理lǐ后hòu发fā现xiàn，贵guì州zhōu百bǎi灵líng是shì深shēn交jiāo所suǒ问wèn询xún的de“常cháng客kè”。2014年nián至zhì2022年nián，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de财cái报bào连lián续xù9年nián收shōu到dào深shēn交jiāo所suǒ的de问wèn询xún函hán。就jiù财cái务wù问wèn题tí来lái看kàn，应yīng收shōu账zhàng款kuǎn、借jiè款kuǎn等děng财cái务wù指zhǐ标biāo曾céng受shòu到dào多duō次cì问wèn询xún。

　　近jìn些xiē年nián来lái，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de应yīng收shōu账zhàng款kuǎn节jié节jié攀pān升shēng，屡lǚ创chuàng历lì史shǐ新xīn高gāo。2024年nián一yī季jì度dù，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de应yīng收shōu账zhàng款kuǎn达dá到dào23.89亿yì元yuán，占zhàn总zǒng资zī产chǎn比bǐ例lì达dá到dào30.66%。2021年nián至zhì2023年nián，其qí应yīng收shōu账zhàng款kuǎn分fēn别bié为wèi15.74亿yì元yuán、15.34亿yì元yuán和hé17.31亿yì元yuán。

　　由yóu于yú应yīng收shōu账zhàng款kuǎn高gāo企qǐ，据jù笔bǐ者zhě统tǒng计jì，2017年nián至zhì2022年nián，深shēn交jiāo所suǒ连lián续xù6年nián在zài年nián报bào问wèn询xún函hán中zhōng直zhí接jiē提tí问wèn应yīng收shōu账zhàng款kuǎn的de相xiāng关guān问wèn题tí，包bāo括kuò应yīng收shōu账zhàng款kuǎn余yú额é持chí续xù增zēng长zhǎng、应yīng收shōu账zhàng款kuǎn周zhōu转zhuǎn率lǜ下xià降jiàng、应yīng收shōu账zhàng款kuǎn结jié构gòu等děng问wèn题tí。

　　另lìng外wài，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de短duǎn期qī借jiè款kuǎn也yě硬yìng气qì深shēn交jiāo所suǒ关guān注zhù。2018年nián，其qí短duǎn期qī借jiè款kuǎn达dá到dào15.82亿yì元yuán，同tóng比bǐ增zēng长zhǎng83.21%；2019年nián及jí2020年nián，短duǎn期qī借jiè款kuǎn分fēn别bié为wèi22.02亿yì元yuán和hé20.63亿yì元yuán。2021年nián至zhì2023年nián，短duǎn期qī借jiè款kuǎn有yǒu所suǒ下xià滑huá，降jiàng至zhì14亿yì元yuán左zuǒ右yòu。

　　笔bǐ者zhě发fā现xiàn，尽jǐn管guǎn近jìn三sān年nián的de短duǎn期qī借jiè款kuǎn下xià降jiàng，但dàn资zī产chǎn负fù债zhài率lǜ并bìng未wèi相xiāng应yīng减jiǎn少shǎo。截jié至zhì2024年nián一yī季jì末mò，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de资zī产chǎn负fù债zhài率lǜ达dá到dào55.17%，为wèi近jìn几jǐ年nián来lái最zuì高gāo水shuǐ平píng。在zài短duǎn期qī借jiè款kuǎn最zuì高gāo的de2019年nián，贵guì州zhōu百bǎi灵líng资zī产chǎn负fù债zhài率lǜ也yě仅jǐn是shì41.32%。

　　分fēn拆chāi资zī产chǎn负fù债zhài表biǎo可kě发fā现xiàn，贵guì州zhōu百bǎi灵líng的de应yīng付fù账zhàng款kuǎn、其qí他tā应yīng付fù款kuǎn等děng负fù债zhài迅xùn速sù增zēng长zhǎng。截jié至zhì2024年nián一yī季jì末mò，应yīng付fù债zhài款kuǎn和hé其qí他tā应yīng付fù款kuǎn分fēn别bié为wèi8.54亿yì元yuán和hé11.78亿yì元yuán。

　　其qí他tā应yīng付fù款kuǎn增zēng长zhǎng幅fú度dù最zuì大dà，2021年nián至zhì2023年nián，其qí他tā应yīng付fù款kuǎn分fēn别bié为wèi1.46亿yì元yuán、2.48亿yì元yuán和hé8.61亿yì元yuán。据jù2023年nián财cái报bào，其qí他tā应yīng付fù款kuǎn主zhǔ要yào构gòu成chéng是shì预yù提tí成chéng本běn费fèi用yòng。